5 Leçons Essentielles que les Investisseurs Doivent Maîtriser pour Créer de la Richesse
De nombreuses personnes commettent les mêmes erreurs d’investissement encore et encore. Les investisseurs, qu’ils soient novices ou expérimentés, ne parviennent souvent pas à tirer les leçons que le marché leur enseigne et à les appliquer à leur plan financier. Ils finissent par stagner ou par commettre des erreurs qui leur coûtent cher à long terme. Nous voulons nous assurer que vous ne tombiez pas dans ces mêmes pièges et que vous ayez une base solide pour construire votre patrimoine. Ces leçons essentielles sont ce que nous allons aborder aujourd’hui.
Leçon 1 : La Volatilité des Marchés est Normale
La première leçon est une règle fondamentale de l’investissement. Pourtant, c’est quelque chose qui effraie beaucoup de personnes. Les marchés sont par nature imprévisibles. Les corrections et les krachs ne sont pas des anomalies. Ils font partie du flux et reflux normal du monde dans lequel nous vivons.
Malgré ce que les médias financiers ou Wall Street pourraient vous dire, la vérité est que le marché boursier ne suit pas un scénario clair et cohérent. En fait, la baisse moyenne du marché sur une année est d’environ 14%. Cela signifie qu’en moyenne, le marché chute de 14% par rapport à son sommet avant de se redresser au cours de l’année suivante, bien que le marché ait historiquement terminé l’année en territoire positif environ 76% du temps.
Qu’est-ce que cela signifie pour vous ? Vous devez vous y préparer. La volatilité est une partie normale de l’investissement. Reconnaître cela signifie que vous serez mieux préparé lorsque ces baisses et fluctuations apparaîtront inévitablement. Nous aimons dire qu’une stratégie financière solide devrait réussir avant, pendant et après les périodes d’incertitude du marché.
Leçon 2 : L’Investissement N’est Pas un Jeu de Hasard
La leçon suivante est particulièrement dangereuse pour les nouveaux investisseurs. Si vous débutez dans le monde de la finance et que vous ne retenez qu’une seule chose de cet article, sachez ceci : les marchés sont-ils imprévisibles ? Oui, mais cela ne signifie pas que l’investissement est la même chose que les jeux de hasard.
Il est vrai que tous les investissements comportent un certain degré de risque. Aucun investissement, aussi sûr qu’il puisse paraître, n’est complètement à l’abri de la possibilité de perte. Cependant, les jeux de hasard et l’investissement diffèrent fondamentalement dans la façon dont ces risques se manifestent.
Le jeu de hasard est un jeu à somme nulle. Cela signifie que chaque euro gagné par un joueur est perdu par un autre. Et statistiquement, la maison sort toujours gagnante à long terme. En fait, dans les paris sportifs réglementés aux États-Unis, moins de 5% des parieurs sont rentables à long terme. Les résultats des jeux de hasard reposent purement sur la chance, des cotes fixes et des résultats aléatoires sans valeur sous-jacente. Je veux que vous vous souveniez de ce mot : valeur.
L’investissement, en revanche, est fondamentalement une question de propriété. Lorsque vous investissez, vous achetez des participations réelles et tangibles dans des actifs qui créent de la richesse. Et historiquement, si l’on regarde simplement le S&P 500, il a rapporté en moyenne un peu plus de 10% par an.
Votre succès en tant qu’investisseur ne vient pas de la chance ou du hasard aveugle. Il découle d’entreprises ou d’actifs produisant une véritable valeur économique au fil du temps. En bref, le jeu est axé sur les résultats, une tentative désespérée de gains immédiats. L’investissement est axé sur la valeur, basé sur la propriété et une prise de décision réfléchie sur le potentiel à long terme de différents actifs.
Leçon 3 : Le Market Timing est un Piège Coûteux
Bien que l’investissement ne soit pas un jeu de hasard, le comportement d’investissement dont nous allons parler maintenant devrait être traité avec le risque qu’il comporte. Et ce risque est substantiel. Cette leçon est quelque chose que même les investisseurs les plus expérimentés se trompent souvent.
Les investisseurs voient parfois des gains dans leur portefeuille. Peut-être ont-ils choisi quelques actions individuelles gagnantes qui ont bien performé et ils ont l’impression d’avoir complètement compris le marché. Et que font-ils ensuite ? Ils essaient de chronométrer le marché, ce qui est un exploit presque impossible.
Chronométrer le marché avec succès nécessiterait la perfection non pas une fois, mais deux fois :
1. D’abord lorsque vous décidez de vendre
2. Puis à nouveau lorsque vous décidez de racheter
Même des erreurs mineures de timing, comme vendre un peu trop tard ou racheter un peu trop tôt, peuvent réduire considérablement vos rendements globaux. Les données historiques montrent clairement que même les investisseurs professionnels réussissent rarement à chronométrer correctement ces deux décisions.
Un taux de rotation élevé du portefeuille (beaucoup d’achats et de ventes) a été identifié comme réduisant les rendements de 6 à 12% par an en raison d’un mauvais timing et des coûts de transaction.
La réalité est claire : les risques de mal chronométrer le marché dépassent largement les récompenses potentielles de suppositions correctes accidentelles. Une stratégie plus efficace consiste presque toujours à rester investi à long terme. Laissez le temps et la croissance composée gérer vos rendements plutôt que d’essayer de déjouer les fluctuations à court terme du marché.
Leçon 4 : Ne Poursuivez Pas les Performances Passées
En plus d’un mauvais timing du marché, les investisseurs de tous niveaux tombent dans le piège suivant. Et nous pourrions tous tirer des leçons de ce que je vais partager.
Les investisseurs poursuivent fréquemment la classe d’actifs gagnante de l’année dernière, espérant que l’histoire se répète. Mais les gagnants de l’année dernière ont autant de chances d’être les perdants de cette année. Le tableau périodique des rendements d’investissement de Kalen illustre exactement pourquoi cette stratégie échoue.
Année après année, ce tableau classe les classes d’actifs en fonction de leur performance annuelle, montrant clairement qu’aucun investissement ne reste constamment au sommet. Prenons l’immobilier par exemple. Si nous traçons simplement sa trajectoire d’année en année, il passe du haut au bas, puis au milieu. Il est partout. Et nous pourrions faire de même pour chaque classe d’actifs de cette liste.
La leçon est claire : poursuivre les gagnants récents est une stratégie peu fiable. Au lieu de cela, les investisseurs devraient envisager de maintenir un portefeuille diversifié à travers plusieurs classes d’actifs, lissant la volatilité et évitant les pièges de la poursuite des tendances de performance éphémères.
Leçon 5 : L’Innovation Ne Garantit Pas le Succès des Investissements
Les investisseurs supposent également à tort que les grandes innovations se traduisent automatiquement par des investissements rentables. Mais l’histoire nous montre le contraire : les grandes inventions ne font pas toujours de bons investissements.
Pensez à la bulle internet du début des années 2000. Les technologies Internet révolutionnaires promettaient et ont finalement apporté un changement transformationnel. Pourtant, d’innombrables investisseurs ont perdu des fortunes en raison de valorisations gonflées et d’une ferveur spéculative qui s’est effondrée dans une tempête parfaite.
Le boom actuel de l’intelligence artificielle fait écho au même scénario. Bien que l’IA détienne sans aucun doute un potentiel transformateur massif, toutes les entreprises axées sur l’IA ne généreront pas des rendements rentables. Les innovations seules ne garantissent pas des résultats rentables. La valorisation, le timing et les modèles commerciaux durables sont beaucoup plus importants.
Mais ce que je vais dire est crucial : pratiquement personne, et je dis bien pratiquement personne, ne sait quelles entreprises vont survivre et réussir à la fin. Les investisseurs seraient avisés d’aborder avec prudence toute ruée vers l’or du marché, en reconnaissant que le succès à long terme repose moins sur les tendances spéculatives et davantage sur le maintien de portefeuilles largement diversifiés conçus pour la stabilité, une croissance constante et une résilience face aux différents types d’engouement du marché et de volatilité.
Conclusion
Nous avons parlé de nombreuses choses à éviter dans cet article. Alors, quel type d’investissements préférons-nous ? La réponse réside dans une approche disciplinée et à long terme, basée sur une diversification intelligente et une compréhension claire des principes fondamentaux de l’investissement.
En évitant ces pièges courants et en appliquant ces leçons essentielles, vous serez mieux équipé pour construire un patrimoine durable qui résiste à l’épreuve du temps. Continuez toujours à construire vers votre grand et bel avenir financier.
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