Ce que Vous Pouvez Apprendre des Meilleurs Investisseurs du Monde

Quel que soit votre niveau d’avancement dans votre parcours vers la richesse, vous pouvez beaucoup apprendre des meilleurs investisseurs du monde. Nous allons découvrir ensemble de nombreuses leçons importantes aujourd’hui. Mais lorsque la plupart des gens cherchent à identifier les meilleurs investisseurs au monde, ils regardent souvent au mauvais endroit.

Qui sont vraiment les meilleurs investisseurs au monde ?

Vous pensez peut-être qu’il s’agit des personnalités que vous voyez sur les réseaux sociaux. Vous savez, ces day traders qui sont submergés d’investissements risqués, espérant qu’ils rapporteront gros. Pourtant, les statistiques montrent que 85% des jeunes traders perdent de l’argent au cours de leur première année de trading d’options.

Peut-être pensez-vous à quelqu’un qui a choisi une action et s’y accroche avec ses « mains de diamant » en publiant ses gains sur Wall Street Bets. Mais pour chaque « Roaring Kitty » qui réussit, il y a un « Intel Guy » qui échoue lamentablement. Si vous connaissez la référence, vous savez de quoi je parle.

Vous pourriez penser que ce sont les gestionnaires de fonds spéculatifs ou les gestionnaires de fonds actifs de Wall Street qui crient sans cesse « vendez, vendez, achetez, achetez ! » Compte tenu du fait qu’ils sont payés des centaines de milliers, voire des millions de dollars pour faire exactement cela, ce ne serait pas une mauvaise supposition. Et pourtant, près de 90% des fonds actifs à grande capitalisation sous-performent par rapport au S&P 500 sur une période de 15 ans.

Alors, qui sont les meilleurs investisseurs au monde ? Roulement de tambour…

Les personnes décédées

Oui, vous avez bien entendu. Laissez-moi vous expliquer.

Cette idée est bien connue dans le domaine financier et remonte à une conversation sur Bloomberg Radio entre deux hommes, Barry Ritholtz et James O’Shaughnessy. Ils ont fait référence à une étude réalisée par Fidelity qui aurait examiné ses comptes les plus performants et déterminé que ces comptes appartenaient à des personnes décédées.

Il s’avère que cette étude n’existe pas réellement. C’était une anecdote mentionnée par ces experts où un employé leur avait parlé de ce phénomène : les comptes d’investissement les plus performants étaient ceux où les gens avaient soit oublié leurs identifiants, soit oublié complètement l’existence de leurs comptes. Ils ont poussé cette logique un peu plus loin en affirmant que si un investisseur était décédé, son compte resterait intact pendant longtemps et obtiendrait ainsi de meilleures performances en moyenne.

Barry et James ont en fait clarifié et fait cette distinction plus tard, mais l’histoire originale reste une légende urbaine dans le merveilleux monde de la finance. Ce qui est logique. Dire que les meilleurs investisseurs sont des investisseurs morts a beaucoup plus de piquant que de simplement parler d’investissement passif.

Les données confirment cette théorie

Il existe en réalité des décennies de données qui soutiennent la théorie derrière cette affirmation. Par exemple, 2024 a été une année record pour le marché boursier, avec plusieurs sommets historiques et des rendements annuels totaux de plus de 25%. Mais l’investisseur privé moyen n’a gagné qu’environ 16,5% selon le rapport annuel de Dalbar.

Une étude de l’Université de Californie a découvert il y a longtemps qu’une rotation élevée du portefeuille réduisait les rendements d’environ 6,5% par an en raison des coûts de transaction et d’un mauvais timing.

Pourquoi sommes-nous si mauvais en investissement ?

Cela peut être largement attribué à trois raisons principales :

1. L’aversion à la perte

Une enquête de 2025 menée par eToro indique que 56% des investisseurs reconnaissent que les émotions et les expériences personnelles influencent leurs décisions d’investissement. Cette réaction émotionnelle face aux pertes potentielles conduit souvent les investisseurs à prendre des décisions irrationnelles, vendant quand ils devraient conserver ou attendant pour entrer quand ils devraient acheter.

2. Les tentatives de market timing

De nombreux investisseurs croient pouvoir prédire les mouvements du marché et essaient d’acheter bas et de vendre haut. Cependant, cette stratégie se retourne souvent contre eux car les marchés sont par nature imprévisibles, surtout à court terme.

Les études ont systématiquement montré que les investisseurs qui tentent de chronométrer le marché sous-performent généralement par rapport à ceux qui maintiennent une stratégie d’investissement stable à long terme.

En fait, si vous étiez investi pendant la Grande Récession et que vous aviez manqué seulement les 10 meilleurs jours de trading pendant la période suivant le krach, vous auriez manqué plus de 50% des gains.

Fait notable, sept de ces 10 meilleurs jours se sont produits en l’espace de deux semaines suivant les 10 pires jours, selon le guide des marchés 2023 de JP Morgan Asset Management. Cela met en évidence un piège comportemental majeur lorsqu’on tente de chronométrer le marché et d’éviter les baisses. De nombreux investisseurs manquent involontairement les rebonds les plus marqués qui ont tendance à se concentrer autour des périodes d’extrême volatilité, comme celles observées pendant les profondeurs de la grande récession en mars 2009.

Ces données soulignent l’importance de rester investi à travers les cycles du marché, car le coût d’être hors du marché, même brièvement, peut être sévère.

3. La frénésie médiatique

Le cycle d’information 24/7, les réseaux sociaux et les nombreux influenceurs financiers créent un flux constant de commentaires sensationnalistes sur le marché et de messages alarmistes. Cette surcharge d’informations peut conduire à des investissements réactifs basés sur les gros titres plutôt que de maintenir le cap et de traverser les hauts et les bas du marché.

Lorsque les investisseurs poursuivent des actions tendance ou prennent des décisions basées sur le bruit du marché plutôt que sur leur stratégie à long terme, ils finissent souvent par acheter cher et vendre bas. Exactement l’inverse de ce que vous voulez faire.

Que devons-nous apprendre des meilleurs investisseurs ?

Nous savons ce qu’il ne faut pas faire, mais que devrions-nous faire ? La réponse est remarquablement simple. Et nous avons une petite phrase pour l’accompagner :

« Mettez en place et oubliez »

Ce n’est pas juste une phrase accrocheuse. Elle est soutenue par un consensus écrasant selon lequel le temps passé sur le marché bat le timing du marché. Les données historiques montrent systématiquement que plus une stratégie financière solide reste intacte et peut faire son œuvre, meilleur est généralement le résultat.

Cette sagesse a été reprise par des puissances de l’investissement et des légendes comme Jack Bogle et Charlie Munger qui ont conseillé : « Ne faites rien, restez simplement là. »

Bien sûr, il y a une mise en garde importante. Vous devez faire des choix d’investissement intelligents avant de pouvoir les oublier. C’est la partie « mettre en place » de « mettre en place et oublier ». C’est là que la recherche appropriée et la planification stratégique entrent en jeu.

Une fois que vous avez établi votre stratégie d’investissement, la clé est de résister à l’envie de la modifier inutilement. Cette approche est particulièrement efficace avec certains types d’investissements spécifiquement conçus pour une gestion à long terme sans intervention, comme un fonds indiciel de retraite ciblé. Ces fonds ajustent automatiquement leur allocation d’actifs à mesure que vous approchez de la retraite, nécessitant une intervention minimale de votre part. Tout ce que vous avez à savoir, c’est combien vous voulez épargner et quand vous voulez prendre votre retraite. Une fois que vous l’avez mis en place, vous pouvez l’oublier.

Toujours acheter, bébé (ABB)

Cette approche vous permet également de profiter pleinement d’une autre composante clé de l’investissement à long terme : « Always Be Buying » (Toujours Acheter), ou ABB. ABB est simplement un acronyme pour investir constamment à intervalles réguliers au fil du temps, en éliminant vos émotions ou les mouvements du marché de l’équation.

Ce type d’approche automatisée, sans émotion, réduit non seulement la tentation de chronométrer le marché, mais vous aide également à rester discipliné, concentré et sur la bonne voie vers vos objectifs à long terme. Vous n’êtes pas toujours en train de faire quelque chose, mais votre argent, lui, travaille.

En suivant ces principes d’investissement patient et discipliné, un jour, votre argent pourra travailler encore plus dur que vous ne le faites avec votre dos, votre cerveau ou même vos mains.

La leçon des meilleurs investisseurs

Souvenez-vous, les meilleurs investisseurs sont ceux qui laissent le temps et les intérêts composés faire leur magie. Ils ne vérifient pas constamment leurs portefeuilles ou ne prennent pas de décisions émotionnelles basées sur les fluctuations du marché. Ils font confiance à leur stratégie, maintiennent le cap et laissent leurs investissements croître régulièrement au fil du temps.

Alors, inspirez-vous du livre de jeu des meilleurs investisseurs du monde :

1. Mettez en place votre stratégie d’investissement
2. Automatisez vos contributions
3. Et voici la partie difficile : reculez et laissez votre argent faire le travail difficile

Votre futur vous remerciera tandis que vous continuerez à construire votre grand et bel avenir financier.

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